S&P 500: definitie, geschiedenis en feiten

Begrippenlijst

Wat is de S&P 500?

De S&P 500 is een aandelenindex die de prestaties volgt van de 500 grootste Amerikaanse bedrijven die een beursnotering hebben in de Verenigde Staten. Je kunt het zien als een representatief mandje dat een betrouwbaar beeld geeft van de gezondheid van de Amerikaanse economie. Je vindt meer informatie op de website van S&P Global.

Nog geen BUX belegger? Maak je account aan

Waar staat S&P 500 voor?

S&P 500 is een afkorting voor ‘Standard & Poor’s 500’. De letters ‘S&P’ verwijzen naar de kredietbeoordelaar Standard & Poor’s, de organisatie die de index beheert. Het getal ‘500’ slaat op het aantal aandelen dat in de index is opgenomen.

De geschiedenis van de S&P 500

Het ontstaan van de S&P 500 gaat terug tot het jaar 1860. Henry Varnum Poor richtte  ‘Poor’s Publishing’ op, een bedrijf dat de beleggersgids voor de spoorwegindustrie uitbracht. Tientallen jaren later, in 1923 om precies te zijn, ontstond ‘Standard Statistics Company’. Dit bedrijf beoordeelde hypothecaire obligaties en maakte een beursindex die bestond uit de aandelen van 233 Amerikaanse bedrijven. Deze werden elke week beoordeeld. Drie jaar later werd er een index opgezet voor 90 Amerikaanse bedrijven die dagelijks werden beoordeeld. In 1941 fuseerde Poor’s Publishing met Standard Statistics Company tot Standard & Poor’s.

Het duurde echter tot 4 maart 1957 voordat de index de huidige omvang van 500 bedrijven kreeg. Daar verwijst dus de naam ‘S&P 500 Stock Composite Index’ naar. Tegenwoordig wordt de index beheerd door S&P Dow Jones Indices, waar de Dow Jones Industrial Average ook onder valt.

Wat is het doel van de S&P 500?

Het hoofddoel van de S&P 500 is om een goede graadmeter te zijn voor de prestaties van de Amerikaanse aandelenmarkt (stock market). Bovendien heeft het een lange geschiedenis, waardoor je de index kunt gebruiken voor historische context.

1. Economische graadmeter

De S&P 500 kun je zien als de economische hartslag in de Verenigde Staten. Doordat de samenstelling zo divers is, zien beleggers de index als een economische graadmeter voor de Amerikaanse aandelenmarkt.

2. Historische context

De huidige S&P 500 bestaat al sinds 1957. Er bestaan dus tientallen jaren aan historische data van de pieken en dalen van de Amerikaanse economie. Deze data kan je helpen bij je beleggingsstrategie.

De samenstelling van de S&P 500

Het ‘S&P Index Committee’ stelt de S&P 500 samen. In dit committee zitten de economen en analisten van Standard & Poor’s. Deze kijken maandelijks naar de samenstelling en naar wat er op de koers invloed heeft gehad. Denk hierbij aan het uitkeren van dividend of het splitsen van aandelen. Daarnaast kijkt het committee naar potentiële nieuwe kandidaten voor de index.

Criteria voor de S&P 500

Als bedrijf kom je niet zomaar in de S&P 500. De criteria voor opname zijn streng. Het bedrijf moet:

• een minimale marktkapitalisatie in de miljarden dollars hebben;
• genoteerd zijn aan de NYSE, Nasdaq of Cboe (Chicago Board Options Exchange);
• een Amerikaans bedrijf zijn;
• aandelen hebben waarvan minstens 50% vrij verhandelbaar zijn;
• aandelen hebben die goed verhandelbaar zijn (liquide);
• financieel gezond zijn door de winst te rapporteren over het laatste kwartaal;
• positieve, vier opeenvolgende kwartalen hebben en het recentste kwartaal moet op zichzelf positief zijn.
• bijdragen aan een evenwichtige verhouding van de sectoren binnen de index.

Bekende bedrijven in de S&P 500

De index is verdeeld over diverse sectoren, waarbij de sector ‘Information Technology’ momenteel de grootste is met een aandeel van bijna 30%. Je vindt er wereldberoemde namen terug, zoals:

• Apple Inc.
• Microsoft
• Amazon
• Alphabet (Google)
• NVIDIA

Omdat de grootste bedrijven een groot deel van de waarde van de index in beslag nemen, is de S&P 500 Equal Weight Index (EWI) het leven ingeroepen. Elk bedrijf in de index krijgt een even groot marktaandeel van 0,2%.

Hoe wordt de S&P 500-index berekend?

De S&P 500 is een marktwaardegewogen index en wordt berekend op basis van de free float-marktkapitalisatie: het deel van de aandelen dat daadwerkelijk verhandelbaar is, telt mee op de beurs. Grote bedrijven met een hogere marktwaarde wegen hierdoor zwaarder dan kleinere bedrijven.

De berekening werkt als volgt: de aandelenkoers van elk bedrijf wordt vermenigvuldigd met het aantal beschikbare aandelen. Al deze individuele marktwaarden worden bij elkaar opgeteld en vervolgens gedeeld door een getal dat de ‘divisor’ wordt genoemd. Zonder de divisor zou de indexstand plotseling verspringen als een bedrijf uit de index wordt gehaald, als er een aandelensplitsing plaatsvindt of bij de uitkering van een speciaal dividend. De divisor zorgt ervoor dat de waarde van de index puur de marktontwikkeling weergeeft en niet reageert op deze technische aanpassingen.

De S&P-familie

De S&P 500 staat niet op zichzelf; het is onderdeel van een grotere familie van vele indices die samen de hele Amerikaanse markt dekken. Waar de S&P 500 zich richt op de grote bedrijven, kijkt de S&P MidCap 400 naar middelgrote spelers en de S&P SmallCap 600 naar de kleine bedrijven. Gecombineerd vormen deze de S&P Composite 1500. De S&P Total Market Index bevat alle aandelen van Amerikaanse bedrijven met een notering op Wall Street. Kortom, met de S&P-familie krijg je elk hoekje van de Amerikaanse beurs in beeld.

Wat maakt de S&P 500 zo bijzonder?

Wat de S&P 500 uniek maakt, is de brede samenstelling over verschillende economische sectoren. Terwijl de Nasdaq bijvoorbeeld vooral om technologie draait, biedt de S&P 500 een mix van tech, gezondheidszorg, financiële instellingen en energiebedrijven.

Beleggen in S&P 500

Hoewel je de index zelf niet kunt kopen, bestaan er mogelijkheden om te beleggen in de S&P 500. Je kunt bijvoorbeeld individuele aandelen kopen van bedrijven die in de S&P 500 staan. Of je kunt beleggen in een ETF die de index volgt, zoals bij BUX. In plaats van in één bedrijf te investeren, beleg je met één ETF meteen in tientallen of honderden bedrijven tegelijk.

Ben je nog geen BUX-belegger?
Maak in enkele minuten je account aan en begin met het opbouwen van je vermogen.

Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt je inleg verliezen.

Alle opvattingen, meningen en analyses in dit artikel dienen niet geïnterpreteerd te worden als persoonlijk investeringsadvies. Individuele investeerders dienen hun eigen beslissingen te maken of onafhankelijk advies in te winnen. Dit artikel is opgesteld met het oog op het voorzien van informatie en dient te worden beschouwd als marketingcommunicatie.