Rentabiliteit: definitie, feiten en berekenen

Begrippenlijst

Wat is rentabiliteit?

Rentabiliteit meet de winstgevendheid van een onderneming in verhouding tot het geïnvesteerde vermogen. Met andere woorden, de winst die je maakt ten opzichte van het geld dat je hebt geïnvesteerd.

Nog geen BUX belegger? Maak je account aan

Wat is het doel van rentabiliteit?

Het doel van rendabiliteit is om je als belegger een idee te geven van de financiële gezondheid van een bedrijf. Het geeft aan of een organisatie op de lange termijn efficiënt genoeg werkt om winst te maken, dividenden uit te keren en financiële tegenvallers op te vangen. Daarnaast kun je hiermee de prestaties van verschillende bedrijven binnen dezelfde sector met elkaar vergelijken.

Waar vind je de rentabiliteit van een bedrijf?

Om de rentabiliteit te berekenen, heb je gegevens nodig uit twee verschillende financiële overzichten:

• De winst-en-verliesrekening voor de nettowinst en de betaalde rente.
• De balans voor de hoogte van het eigen vermogen en het vreemd vermogen.

Hoe bereken je rentabiliteit?

Er bestaan drie formules waarmee je de rentabiliteit kunt berekenen. Dit zijn:

1. Rentabiliteit eigen vermogen (REV)
   
   
2. Rentabiliteit vreemd vermogen (RVV)
   
   
3. Rentabiliteit totale vermogen (RTV)

Rentabiliteit eigen vermogen (REV)

Rentabiliteit eigen vermogen (REV) meet het rendement op het kapitaal dat de eigenaren of aandeelhouders in het bedrijf hebben gestoken. Het laat zien hoe effectief hun eigen inleg wordt vermeerderd.

Rentabiliteit eigen vermogen (REV) berekenen

Om de REV te berekenen, kijk je naar de nettowinst uit de verliesrekening en deel je dit door het gemiddelde eigen vermogen, vermenigvuldigd met honderd. De formule is:

Rentabiliteit eigen vermogen (REV) = nettowinst / gemiddeld eigen vermogen x 100

Stel, een bedrijf heeft een nettowinst van € 200.000 met een gemiddeld eigen vermogen van € 700.000. Dit betekent dat de rentabiliteit eigen vermogen 28.57% is.

Rentabiliteit vreemd vermogen (RVV)

De rentabiliteit vreemd vermogen (RVV) laat de gemiddelde kosten zien van geleend kapitaal. Met andere woorden, het laat zien hoeveel rente een bedrijf betaalt over het geleende geld van bijvoorbeeld een bank of investeerders. Je krijgt een idee van hoe een bedrijf de kosten van geleend geld kan dekken.

Rentabiliteit vreemd vermogen (RVV) berekenen

Je berekent de RVV door de betaalde rente te delen door het gemiddelde vreemd vermogen en dat te vermenigvuldigen met honderd. Dit is de formule:

Rentabiliteit vreemd vermogen (RVV) = betaalde rente / gemiddeld vreemd vermogen x 100

Stel, een bedrijf leent € 500.000 van de bank en betaalt daarover € 25.000. Dan is de rentabiliteit vreemd vermogen 5%.

Rentabiliteit totale vermogen (RTV)

De rentabiliteit totaal vermogen (RTV) is een indicator voor de algehele gezondheid van een bedrijf. RTV meet de winstgevendheid van het totale vermogen, ongeacht hoe het bedrijf gefinancierd is.

Rentabiliteit totale vermogen (RTV) berekenen

De RTV bereken je door eerst de nettowinst en betaalde rente bij elkaar op te tellen en dit te delen door het gemiddelde totaal vermogen. Dit is de formule:

Rentabiliteit totaal vermogen (RTV) = ((nettowinst + betaalde rente) / gemiddeld totaal vermogen) x 100

Stel dat een bedrijf € 500.000 van de bank heeft geleend en zelf € 700.000 heeft ingelegd (eigen vermogen). De nettowinst is € 200.000 en de rente is 5%. Dan is de rentabiliteit totale vermogen 18,75%.

Wat is een gezonde rentabiliteit?

Wat een gezonde rentabiliteit is, verschilt per organisatie, sector en economische omstandigheden. Over het algemeen (dus niet voor elk bedrijf) wordt een rentabiliteit van het totale vermogen van minimaal 8% als financieel gezond beschouwd. Een percentage tussen de 5% en 10% is de norm, terwijl een score boven de 15% als een goede rentabiliteit wordt gezien.

Rentabiliteit vs. solvabiliteit en liquiditeit

Hoewel rentabiliteit, solvabiliteit en liquiditeit vaak in één adem worden genoemd, hebben deze begrippen een andere focus. 

• Rentabiliteit meet hoe efficiënt een onderneming winst maakt op het geïnvesteerde vermogen. 
• Solvabiliteit kijkt naar de gezondheid op lange termijn: kan het bedrijf aan financiële verplichtingen voldoen? 
• Liquiditeit gaat over de korte termijn: zijn er genoeg inkomsten om nu de rekeningen te betalen?

Ben je nog geen BUX-belegger? Maak in enkele minuten je account aan en begin met het opbouwen van je vermogen.

Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt je inleg verliezen.

Alle opvattingen, meningen en analyses in dit artikel dienen niet geïnterpreteerd te worden als persoonlijk investeringsadvies. Individuele investeerders dienen hun eigen beslissingen te maken of onafhankelijk advies in te winnen. Dit artikel is opgesteld met het oog op het voorzien van informatie en dient te worden beschouwd als marketingcommunicatie.