Vastgoedfondsen: definitie, soorten en feiten

Begrippenlijst

Wat is vastgoed?

Vastgoed, ook wel onroerend goed genoemd, is de grond en alle gebouwen die daarop staan. Dit kan variëren van je eigen woning tot kantoren, winkelcentra, supermarkten en zelfs gezondheidscentra.

Nog geen BUX belegger? Maak je account aan

Hoe kun je beleggen in vastgoed?

Je kunt op meerdere manieren beleggen in vastgoed. Je kunt kiezen voor direct vastgoed, waarbij je zelf een pand koopt om te verhuren. Of je kunt kiezen voor een vastgoedfonds. In dit artikel focussen we op een vastgoedfonds.

Wat is een vastgoedfonds?

Een vastgoedfonds is een investeringsinstrument waarin geld van meerdere particuliere beleggers wordt samengebracht om te investeren in een portefeuille van panden. Je koopt als het ware een stukje van een groter geheel, waardoor je mede-eigenaar wordt van diverse gebouwen zonder dat je ze zelf hoeft te onderhouden. Het fonds verdient geld door het vastgoed te verhuren of te verkopen en doordat het vastgoed na verloop van tijd meer waard wordt.

Wat is het doel van een vastgoedfonds?

Het doel van een vastgoedfonds is om rendement te behalen door een combinatie van huurinkomsten en verkoop na waardestijging van de panden. Voor jou als belegger is het doel vaak het opbouwen van een vermogen of het genereren van een passief inkomen.

Hoe werkt een vastgoedfonds?

Wanneer je besluit te investeren, koop je participaties of aandelen in het fonds. De fondsbeheerder gebruikt het gezamenlijke kapitaal van alle beleggers om gebouwen te kopen, te verhuren en te onderhouden. Zo werkt het:

1. Kapitaal ophalen: Beleggers kunnen participaties kopen.
   
   
2. Kopen en verhuren: Met het opgehaalde geld koopt het fonds gebouwen. Deze worden vervolgens verhuurd aan particulieren of bedrijven.
   
   
3. Beheer: Het fonds regelt de administratie, de verhuur en het onderhoud, zodat jij daar geen omkijken naar hebt.
   
   
4. Inkomsten: De huur die de huurders betalen, wordt na aftrek van kosten als dividend uitgekeerd aan de investeerders.
   
   
5. Verkopen: Als het gebouw na verloop van tijd vrijkomt, kan ervoor worden gekozen om dit te verkopen bij eventuele waardestijging.

Verschillende soorten vastgoedfondsen

Er bestaan verschillende vastgoedfondsen. Sommige fondsen richten zich alleen op huurwoningen. Of zorgvastgoedfondsen die beleggen in maatschappelijk of commercieel vastgoed, zoals verpleeghuizen en bedrijven.

Vastgoedfondsen naar verhandelbaarheid

Daarnaast kun je vastgoedfondsen onderverdelen naar verhandelbaarheid. Dit zijn beursgenoteerde vastgoedfondsen, niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen, open-end fondsen en gesloten-end fondsen. In de onderstaande tabel vind je het verschil.

Het verschil tussen vastgoedfondsen naar verhandelbaarheid

Kosten van een vastgoedfonds

Beleggen in vastgoedfondsen brengt kosten met zich mee, doordat ze actief worden beheerd door een fondsmanager. En dat kost geld. Gemiddeld liggen deze kosten tussen 0,5 en 2% per jaar. Het is dus goed om de kleine lettertjes te lezen over de kosten.

Vastgoedfondsen en dividend

Bij vastgoedfondsen wordt er over het algemeen meer dividend uitgekeerd dan bij andere beleggingsproducten. Omdat panden maandelijks huur opleveren, wordt dit rendement vaak periodiek uitgekeerd. Dit kan zorgen voor een passieve inkomstenstroom. De winst van vastgoedfondsen groeit voornamelijk door huurinkomsten die vaak jaarlijks stijgen.

Wat zijn de voordelen van een vastgoedfonds?

Vastgoedfondsen kennen een aantal voordelen: toegankelijkheid, spreiding, inkomstenstroom en professioneel beheer.

1. Toegankelijk: Je kunt al met kleine bedragen instappen. Waar je voor een fysiek pand tonnen nodig hebt, kun je bij de meeste fondsen al met een bescheiden minimale inleg beginnen met beleggen in vastgoed.
   
   
2. Gespreid beleggen: In plaats van al je geld in één appartement te steken, spreid je jouw inleg via het fonds over meerdere vastgoedprojecten. Dit zorgt voor een gespreide portefeuille.
   
   
3. Inkomstenstroom: Door de huurinkomsten heeft het fonds een stabiel inkomen.
   
   
4. Professioneel beheer: Je hoeft zelf geen verstand te hebben van onderhoud of juridische regels rondom verhuur, onderhoud en leegstand. De professionals van het fonds regelen alles.

Wat zijn de risico’s van een vastgoedfonds?

Een vastgoedfonds kent ook risico’s, net als andere beleggingsinstrumenten: beperkte verhandelbaarheid, marktrisico, regelgevingsrisico, geen garantie op rendement en minder controle.

1. Beperkte verhandelbaarheid: Vooral bij niet-beursgenoteerde fondsen heb je te maken met beperkte liquiditeit. Je kunt je aandelen niet altijd direct verkopen. Soms zit je vast aan een bepaalde looptijd of is er beperkte flexibiliteit om tussentijds uit te stappen.
   
   
2. Marktrisico: De waarde van onroerend goed kan dalen door economische veranderingen, zoals een aanpassing in de rente.
   
   
3. Regelgevingsrisico: Veranderingen in belastingen of huurwetgeving kunnen het rendement beïnvloeden.
   
   
4. Geen garantie op rendement: In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Er is altijd een kans dat de huurinkomsten tegenvallen of dat de waarde van de portefeuille daalt.
   
   
5. Geen volledige controle: Je geeft de touwtjes uit handen. De fondsbeheerder bepaalt welke panden worden gekocht of verkocht.

Hoe kun je beleggen in vastgoedfondsen?

Je kunt beleggen in vastgoedfondsen via beursgenoteerde of niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen. In het laatste geval beleg je direct bij het fonds. In het eerste geval kun je beleggen in aandelen en ETF’s bij een broker, zoals BUX waarbij je via de app aandelen en ETF’s kunt kopen.

Ben je nog geen BUX-belegger? Maak in enkele minuten je account aan en begin met het opbouwen van je vermogen.

Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt je inleg verliezen.

Alle opvattingen, meningen en analyses in dit artikel dienen niet geïnterpreteerd te worden als persoonlijk investeringsadvies. Individuele investeerders dienen hun eigen beslissingen te maken of onafhankelijk advies in te winnen. Dit artikel is opgesteld met het oog op het voorzien van informatie en dient te worden beschouwd als marketingcommunicatie.