Beleggen in ETC’s: wat is het en hoe doe je het?

Beleggen in

Beleggen in ETC’s kan een eenvoudige manier zijn om blootstelling te krijgen aan grondstoffen als goud, olie en andere goederen, zonder dat je deze fysiek hoeft te bezitten. Maar wat is een ETC eigenlijk? En hoe kun je erin beleggen? In dit artikel ontdek je alles over ETC’s en hoe jij vandaag nog kunt starten met beleggen bij BUX.

ETC: betekenis in het kortExchange Traded Commodities (ETC’s) zijn beleggingsproducten die de prijs van een of meerdere grondstoffen (commodities) volgen, zoals goud, zilver of olie. Je belegt hiermee zonder dat je ze zelf hoeft op te slaan. Hoewel ETC’s diversificatie kunnen bieden – in combinatie met andere beleggingsproducten – kennen ze risico’s als volatiliteit, valutaschommelingen en het ontbreken van dividend- of rente-inkomsten. Beleggen brengt risico’s met zich mee, je kunt je inleg verliezen.

ETC: een betekenis

De term ‘ETC’ kent diverse definities, afhankelijk van de context. Zo is ‘etc.’ de afkorting van ‘et cetera’. In de financiële wereld betekent ETC ‘Exchange Traded Commodity’, of in het Nederlands ‘op de beurs verhandelde grondstof’.

Nog geen BUX belegger? Maak je account aan

Wat is een Exchange Traded Commodity (ETC)?

Een Exchange Traded Commodity (ETC) is een beleggingsproduct dat de prijs van een of meerdere grondstoffen (commodity) volgt, zoals goud, zilver of olie. Hiermee kun je investeren in verschillende grondstoffen zonder ze fysiek te bezitten. De waarde van de ETC verandert mee met de prijsfluctuaties van de bepaalde grondstoffen waarin je hebt belegd. Het is belangrijk om te weten dat een ETC een schuldpapier is, wat betekent dat je geld uitleent aan een bedrijf, in plaats van dat je mede-eigenaar wordt. Een ETC is in feite een obligatielening van de ETC-aanbieder.

Hoe werkt een ETC?

Een ETC volgt zo nauwkeurig mogelijk de koers van een grondstof of een combinatie daarvan. De waarde van de ETC stijgt of daalt dus mee met de waarde van de grondstoffen waarin is belegd. Stel, je belegt in een goud-ETC. Dan volgt deze ETC de goudprijs op de beurs.

Je koopt en verkoopt een ETC, net zoals een aandeel, via een beleggingsplatform of broker als BUX. Je kunt hierdoor beleggen in olie of goud met een klein bedrag zonder een schuur vol goederen te hebben. De prijs verandert gedurende de dag, afhankelijk van de grondstof.

Verschillende soorten Exchange Traded Commodities

Niet elke ETC werkt op dezelfde manier. De verschillen zitten vooral in hoe de grondstof wordt gevolgd. Grofweg zijn er twee soorten ETC’s, elk met een eigen toepassing: fysieke en synthetische ETC’s.

1. Fysieke ETC’s

Bij een fysieke ETC bezit de uitgever de grondstof daadwerkelijk. Dit zie je vooral bij edelmetalen als goud, zilver en platina. Voor elke ETC die wordt uitgegeven, ligt er een hoeveelheid van het metaal opgeslagen in een beveiligde kluis. Dit zorgt voor weinig ‘papierwerkrisico’.

2. Synthetische ETC’s

Synthetische ETC’s volgen de prijs van een grondstof via financiële contracten (futures). Deze constructie wordt gebruikt voor grondstoffen die niet praktisch fysiek op te slaan zijn, zoals olie, aardgas of tarwe.

De voor- en nadelen van beleggen in ETC’s

ETC’s kunnen een slimme manier zijn van beleggen. Maar er zijn ook aandachtspunten waar je op moet letten. Laten we daar eens naar gaan kijken via de onderstaande tabel.

De voor- en nadelen van ETC’s

Het verschil tussen ETC’s, ETF’s, ETN’s en ETP’s

Naast ETC’s bestaan er ook de termen ETF’s, ETN’s en ETP’s. Maar wat is precies het verschil?

• ETC: Een Exchange Traded Commodity is een beleggingsproduct dat de prijs van een of meerdere grondstoffen (commodity) volgt, zoals goud, zilver of olie. Hiermee kun je investeren in verschillende grondstoffen zonder ze fysiek te bezitten. De waarde van de ETC verandert mee met de prijsfluctuaties van de grondstoffen waarin je hebt belegd.
• ETF: Een Exchange Traded Fund is een fonds dat op de beurs verhandeld wordt. In plaats van in één aandeel te beleggen, investeer je met een ETF meteen in tientallen of zelfs honderden verschillende aandelen. Veel ETF’s volgen een index, waardoor ze een populaire manier zijn om gespreid en kostenefficiënt te beleggen.
• ETN: Een Exchange Traded Note is een schuldinstrument dat de koers van een beleggingsproduct of index volgt. Je leent in feite geld aan de uitgever van de ETN. Het rendement is daardoor afhankelijk van de kredietwaardigheid van die partij. Als de uitgever failliet gaat, loop je het risico je investering te verliezen, ongeacht de prestaties van de onderliggende markt.
• ETP: Een Exchange Traded Product is een verzamelnaam voor alle beursverhandelde producten, waaronder ETF’s, ETC’s en ETN’s vallen. Wanneer je een ETP koopt, is het aan te raden om altijd te kijken in welk type product je belegt. Lees meer in ‘Beleggen in ETP’s’. 

Wat zijn de risico’s van beleggen in ETCs?

Beleggen in ETC’s kan een waardevolle aanvulling zijn op je portfolio, maar het kan goed zijn om de risico’s te begrijpen. Dit zijn uitgeversrisico, prijsvolatiliteit, valutarisico en geen inkomstenstroom. Het is verstandig om op de hoogte te zijn van deze risico’s en hoe ze jouw beleggingen kunnen beïnvloeden.

• Uitgeversrisico: Als de instelling die de ETC uitgeeft failliet gaat, ben jij een schuldeiser. Je loopt het risico (een deel van) je inleg kwijt te raken. Veel ETC’s beperken dit risico door de onderliggende waarde als onderpand aan te houden (bijvoorbeeld fysiek goud in een kluis).
• Prijsvolatiliteit: De waarde van een ETC beweegt mee met de prijs van de onderliggende grondstof. Die prijs kan sterk schommelen door factoren als geopolitieke spanningen, veranderingen in vraag en aanbod, weersomstandigheden of beslissingen van overheden. Houd er rekening mee dat dit tot verliezen kan leiden.
• Valutarisico: Veel grondstoffen worden verhandeld in Amerikaanse dollars. Als je in euro’s belegt, kunnen wisselkoersschommelingen invloed hebben op je rendement.
• Geen inkomstenstroom: ETC’s keren geen dividend of rente uit. Je rendement komt volledig uit de prijsontwikkeling. Dat maakt ETC’s minder geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een regelmatige inkomstenbron.

Hoe kun je een ETC gebruiken in een beleggingsportfolio?

ETC’s worden vaak gebruikt als aanvulling naast aandelen en obligaties. Hoewel ETC’s zelf meestal niet gespreid zijn, kunnen ze helpen om risico’s te spreiden en je portfolio te diversifiëren. Zie het als een onderdeel van een bredere strategie, niet als enige belegging.

Is het verstandig om in ETC te investeren?

Of beleggen in ETC verstandig is, hangt af van jouw persoonlijke situatie. Heb je een lange horizon, voldoende kennis en begrijp je de risico’s? Dan kan een ETC een waardevolle toevoeging zijn.

Een ETC is een vrij complex financieel instrument. We raden je aan om kennis op te doen over ETC’s voordat je hierin investeert. Lees het prospectus en Essentiële-informatiedocument (Eid) goed door. Lees ook paragraaf 4 en 5 van onze risico-informatie. Daarin worden de risico’s van ETP’s in het bijzonder gedetailleerd uitgelegd.

Beleggen in ETC: hoe kun je ETC’s kopen?

Je kunt een ETC kopen via een broker, zoals BUX. Bij ons vind je een divers aanbod aan ETC’s, zoals WisdomTree Physical Platinum, Xetra Gold en WisdomTree Natural Gas.

Wil je liever een hands-off-benadering? Dan kan het BUX Beleggingsplan iets voor jou zijn. Via ons gebruiksvriendelijke platform, de BUX-app, stel je eenvoudig je beleggingsplan op en kies je het bedrag dat je elke maand wilt inleggen. Dat kan al vanaf € 10. Kies vervolgens de ETC’s die bij jou passen, dan zorgen wij ervoor dat je inleg automatisch wordt belegd. Het enige wat je nog moet doen, is een dag in de maand kiezen en je doel bepalen. Zo kun je werken aan je rendement.

Ben je nog geen BUX-belegger?
Maak in enkele minuten je account aan en begin met het opbouwen van je vermogen.

Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt je inleg verliezen.

Alle opvattingen, meningen en analyses in dit artikel dienen niet geïnterpreteerd te worden als persoonlijk investeringsadvies. Individuele investeerders dienen hun eigen beslissingen te maken of onafhankelijk advies in te winnen. Dit artikel is opgesteld met het oog op het voorzien van informatie en dient te worden beschouwd als marketingcommunicatie.