Prestito Titoli, guadagna reddito passivo*
Attiva il Prestito Titoli nell’app e presteremo le tue azioni e ETF quando c’è richiesta.
Reddito passivo
Quando le tue azioni e ETF sono in prestito, guadagni mantenendo il tuo investimento.
I prestiti sono protetti
Lavoriamo solo con istituzioni finanziarie altamente affidabili. Per proteggere le azioni e gli ETF prestati, i mutuatari devono fornire una garanzia. Sono previste misure per assicurarsi che le tue azioni ti vengano restituite. Puoi trovare maggiori informazioni sulla gestione dei rischi alla fine della pagina.
Controllo totale
Sei sempre tu a decidere. Il Prestito Titoli avviene in background, e puoi iniziarlo o interromperlo in qualsiasi momento tramite l’app. Anche mentre le tue azioni e ETF sono in prestito, puoi continuare a monitorarli, fare trading e ricevere dividendi come al solito.
Come funziona?
Il Prestito Titoli è un’opportunità per far fruttare i tuoi investimenti. È un processo in cui azioni, ETF ed ETC vengono temporaneamente prestati dal proprietario (tu) tramite un agente intermediario a un mutuatario (una banca o un broker), in cambio di un reddito e una garanzia. È un po’ come affittare i tuoi oggetti di valore: guadagni un reddito e i tuoi beni sono protetti fino a quando non vengono restituiti.
Per mantenere le tue azioni al sicuro, i mutuatari forniscono una garanzia aggiuntiva con un valore superiore rispetto al prestito. Se qualcosa va storto, questa garanzia viene utilizzata per riacquistare le tue azioni.
Con il tuo consenso, BUX facilita il prestito dei tuoi asset, trasferendoli dal tuo conto a mutuatari terzi selezionati. Se le tue azioni o ETF sono in prestito, perdi temporaneamente i diritti di voto, ma mantieni i benefici economici, come i pagamenti di dividendi.
Se i tuoi asset vengono prestati, i ricavi vengono generati tramite un tasso fisso (per gli ETF) o variabile (per le azioni). Dopo la detrazione dei costi, la tua parte di guadagno dipende dal tipo di account — consulta la Tabella 1* per una panoramica completa.
Ogni mese pubblichiamo un report che indica esattamente quali azioni e ETF sono stati prestati. Ti invieremo questo report via email. Se non ricevi nulla, significa che nessuno dei tuoi asset è stato prestato.
Tutto questo processo avviene in background, quindi non te ne accorgerai nemmeno.
Quanto puoi guadagnare?
La Tabella 1 mostra quanto reddito puoi ottenere prestando azioni ed ETF attraverso il programma di Prestito Titoli. La tua quota del reddito lordo derivante dal prestito dipende dal tipo di account e dal tipo di asset prestato. Per gli ETF, i tassi sono fissi, quindi il reddito è prevedibile. Per le azioni, i tassi variano in base alla domanda di mercato, quindi il reddito è meno prevedibile.
Deduciamo i costi operativi e le commissioni degli agenti di prestito terzi dal rendimento lordo pagato dai mutuatari.
Per il prestito di azioni ed ETC, ciò significa che i clienti BUX Prime ricevono il 45,5% del tasso lordo pagato dai mutuatari, mentre i clienti BUX Plus e BUX Basic ricevono il 33,5%.
Per il prestito di ETF, ciò significa che i clienti BUX Prime ricevono il 50% del tasso lordo pagato dai mutuatari, mentre i clienti BUX Plus e BUX Basic ricevono il 35,75% del tasso lordo su tutti gli ETF presenti nel loro portafoglio.
Tabella 1
Ti ricordiamo che questi costi aggregati possono variare in base ai costi operativi effettivi sostenuti da BUX e agli accordi con gli agenti di prestito. Questi tassi di rendimento non sono un indicatore affidabile dei rendimenti futuri. Potrai visualizzare il tasso lordo pagato dai mutuatari e i costi totali nel tuo estratto conto.
Quali sono i rischi?
- Rischio di insolvenza del Mutuatario: Quando presti i tuoi beni, la proprietà viene trasferita temporaneamente al mutuatario. Se il mutuatario non restituisce i tuoi beni, la garanzia che ha fornito verrà utilizzata per rimborsarti. Tuttavia, se la garanzia non è sufficiente, c’è la possibilità che tu non recuperi l’intero investimento.
Mitigazione: BUX lavora esclusivamente con mutuatari altamente affidabili. Se un mutuatario non può restituire le tue azioni, la garanzia sarà liquidata e le azioni verranno ricomprate sul mercato. Se non c’è disponibilità, la garanzia sarà utilizzata per rimborsarti. Tutti i prestiti sono sovra-garantiti al 105%. - Rischio di riacquisto: Se il mutuatario non può restituire i beni prestati, utilizzeremo la garanzia per riacquistarli per te. Ma se la garanzia non vale abbastanza, ad esempio durante un aumento del mercato, potrebbe non essere sufficiente a riacquistare parte del tuo investimento.
Mitigazione: La garanzia viene valutata giornalmente secondo il mercato. - Rischio di vendita e timing: Normalmente, il prestito dei tuoi strumenti finanziari non ti impedisce di venderli quando vuoi. Tuttavia, se molti clienti di BUX decidono di vendere allo stesso tempo, o se BUX deve utilizzare la garanzia per restituire i prestiti, potresti affrontare dei ritardi nella vendita del tuo bene.
Come tutte le attività di investimento, il Prestito Titoli comporta dei rischi. Ecco un riassunto dei rischi specifici del Prestito Titoli:
Se vuoi leggere dei rischi aggiuntivi, fai riferimento questo documento.
* Firmando l’accordo, le tue azioni saranno idonee per il prestito titoli a partire dal 6 gennaio 2025.
Se vuoi leggere dei rischi aggiuntivi, consulta la pagina 5 del Manuale Prestito Titoli .
FAQ
Quali azioni ed ETF verrano prestati?
Non sappiamo in anticipo quali azioni e ETF verranno prestati né quando; a volte solo una parte del portafoglio viene prestata e altre volte nessuna. È il mercato a determinare la domanda per i titoli e gli ETF. Anche se dai il tuo consenso, non è garantito che i tuoi titoli vengano effettivamente prestati.
Gli investitori riceveranno i dividendi dei titoli prestati?
Sì, continuerai a ricevere i dividendi come al solito.
Gli investitori devono approvare il prestito titoli?
BUX non presta azioni ed ETF in automatico. Puoi attivare facilmente il servizio ‘Prestito Titoli’ quando vuoi nelle impostazioni dell’app.
Puoi vendere le azioni ed gli ETF che sono stati prestati a terzi?
Sì, puoi vendere le azioni e gli ETF che sono stati prestati come faresti normalmente. Riceverai anche eventuali dividendi che vengono distribuiti per le azioni e gli ETF che possiedi.
Cos’è una garanzia?
Per ogni azione in prestito, BUX riceve dal mutuatario beni che valgono il 105% del prestito. Lo facciamo per assicurarci che, se il mutuatario non restituisce le tue azioni, possiamo vendere questa garanzia e usare il ricavato per ricomprare le azioni per te.
BUX accetta solo obbligazioni sovrane come garanzia. Questo perché sono beni a basso rischio e facili da vendere rapidamente, così possiamo acquistare le azioni di sostituzione nel minor tempo possibile.
Perché il prestito di ETF offre un tasso fisso, mentre per le azioni varia?
Il prestito di ETF fa parte del programma di Prestito Titoli ed è soggetto allo stesso accordo del prestito di azioni. La differenza principale è che BUX ha concordato un tasso annuo fisso dello 0,70% per il prestito di ETF con un partner fidato. Questo accordo è valido almeno fino al 1 luglio 2026. Poiché questo tasso è predeterminato, il tuo rendimento sugli ETF è prevedibile e non cambia in base alla domanda di mercato.
Aderendo al Prestito Titoli, acconsenti a rendere disponibile l’intero tuo portafoglio per il prestito — inclusi azioni, ETF ed ETC — e accetti i rischi associati descritti nella Informativa sui Rischi.
Se ci sono altri aspetti su cui desideri informazioni, dai un’occhiata al Manuale Prestito Titoli – o contatta il nostro cordiale team di Assistenza Clienti.