Le Prêt de Titres, gagnez un revenu passif*
Activez le Prêt de Titres dans l’app et nous prêterons vos actions et ETF quand il y a de la demande.
Revenu passif
Quand vos actions et ETF sont prêtés, vous gagnez un revenu tout en conservant vos investissements.
Des prêts sécurisés
Nous travaillons uniquement avec des institutions financières de grande réputation. Pour protéger les actions et ETF prêtés, les emprunteurs doivent fournir des garanties. Des mesures sont en place pour garantir que vos titres vous soient bien restitués. Vous trouverez plus d’infos sur la gestion des risques en bas de page.
Gardez le contrôle
Vous restez toujours maître de vos actions. Le Prêt de Titres se fait en arrière-plan, et vous pouvez l’activer ou le désactiver à tout moment depuis l’app. Même si vos actions et ETF sont prêtés, vous pouvez toujours les suivre, les vendre et recevoir des dividendes comme d’habitude.
Comment ça marche?
Le Prêt de Titres, c’est l’occasion de faire travailler vos investissements. Le Prêt de Titres est un processus où vos actions, ETF et ETC sont temporairement prêtés par vous, via un intermédiaire (un agent prêteur), à un emprunteur (banque ou courtier), en échange de revenus et d’une garantie. C’est un peu comme louer vos objets de valeur : vous gagnez un revenu, et vos biens sont protégés jusqu’à leur retour.
Pour protéger vos actions, les emprunteurs fournissent une garantie supplémentaire dont la valeur est supérieure à celle du prêt. Si quelque chose tourne mal, cette garantie est utilisée pour racheter vos titres.
Avec votre accord, BUX facilite le prêt de vos actifs en les transférant de votre compte à des emprunteurs tiers sélectionnés. Si vos actions ou ETF sont prêtés, vous perdez temporairement vos droits de vote, mais vous conservez les avantages économiques, comme les paiements de dividendes.
Si vos actifs sont prêtés, des revenus sont générés soit via un taux fixe (pour les ETF), soit via un taux variable (pour les actions). Après déduction des coûts, votre part des revenus dépend de votre type de compte — voir le Tableau 1* pour un aperçu complet.
Chaque mois, nous publions un rapport indiquant exactement quelles actions et quels ETF ont été prêtés. Nous vous l’enverrons par email. Si vous ne recevez pas de rapport, cela signifie qu’aucun de vos actifs n’a été prêté.
Tout ce processus se déroule en arrière-plan, vous ne remarquerez donc même pas qu’il a lieu.
Combien pouvez-vous gagner?
Le tableau 1 montre combien de revenus vous pouvez générer grâce au prêt d’actions et d’ETF via le programme de Prêt de Titres. Votre part des revenus bruts dépend de votre type de compte et du type d’actif prêté. Pour les ETF, les taux sont fixes, donc les revenus sont prévisibles. Pour les actions, les taux varient en fonction de la demande du marché, donc les revenus sont moins prévisibles.
Nous déduisons les coûts opérationnels et les frais des agents de prêt tiers du rendement brut payé par les emprunteurs.
Pour le prêt d’actions et d’ETC, cela signifie que les clients BUX Prime reçoivent 45,5 % du taux brut payé par les emprunteurs, tandis que les clients BUX Plus et BUX Basic reçoivent 33,5 %.
Pour le prêt d’ETF, cela signifie que les clients BUX Prime reçoivent 50 % du taux brut payé par les emprunteurs, et que les clients BUX Plus et BUX Basic reçoivent 35,75 % du taux brut sur tous les ETF de leur portefeuille.
Tableau 1
Veuillez noter que ces coûts agrégés peuvent varier en fonction des coûts opérationnels réels supportés par BUX et des accords conclus avec les agents de prêt. Ces taux de rendement ne sont pas un indicateur fiable des rendements futurs. Vous pourrez consulter le taux brut payé par les emprunteurs et les coûts totaux dans votre relevé client.
Quels sont les risques?
- Risque de défaillance de l’Emprunteur: Quand vous prêtez vos actifs, leur propriété est temporairement transférée à l’emprunteur. Si l’emprunteur ne peut pas vous les restituer, la garantie qu’il a fournie sera utilisée pour vous rembourser. Cependant, si cette garantie n’est pas suffisante, il est possible que vous ne récupériez pas la totalité de votre investissement.
Limite ce risque: BUX travaille uniquement avec des emprunteurs de grande réputation. Si un emprunteur ne peut pas restituer vos titres, la garantie sera liquidée et les titres seront rachetés sur le marché. Si cela n’est pas possible, la garantie servira à vous rembourser. Tous les prêts sont sur-garantis à 105 %. - Risque de rachat: Si l’emprunteur ne peut pas restituer vos actifs prêtés, la garantie sera utilisée pour les racheter pour vous. Mais si la valeur de cette garantie n’est pas suffisante—par exemple en cas de forte hausse du marché—elle pourrait ne pas couvrir l’intégralité de votre investissement.
Limite ce risque: La garantie est ajustée quotidiennement en fonction du marché. - Risque de vente et de timing: En général, prêter vos actifs ne vous empêche pas de les vendre quand vous le souhaitez. Cependant, si de nombreux clients de BUX décident de vendre en même temps ou si BUX doit utiliser les garanties pour restituer vos prêts, des retards dans la vente de vos actifs pourraient survenir.
Comme toute activité d’investissement, le Prêt de Titres comporte des risques.
Voici un résumé des principaux risques liés au Prêt de Titres :
Si tu veux en savoir plus sur les risques supplémentaires, consulte ce document.
* En signant l’accord, vos actions seront éligibles au prêt à partir du 6 janvier 2025.
Si tu veux en savoir plus sur les risques supplémentaires, consulte la page 5 du Manuel de Prêt de Titres.
FAQ
Quelles actions et ETF seront prêtés?
Nous ne savons pas à l’avance quelles actions et ETF seront prêtés ou quand. La demande détermine ce qui sera prêté.
Les investisseurs reçoivent-ils des dividendes sur les titres prêtés?
Oui, tu continueras à recevoir des dividendes comme d’habitude.
Les investisseurs doivent-ils approuver le Prêt de Titres?
BUX ne prête pas vos actions sans votre consentement. Activez ce service dans les paramètres de l’app.
Peut-on vendre les actions et ETF prêtés?
Oui, vous pouvez vendre vos actions et ETF prêtés et continuer à recevoir des dividendes.
Qu’est-ce qu’une garantie ?
Pour chaque action prêtée, BUX reçoit de l’emprunteur des actifs d’une valeur équivalente à 105 % du prêt. Cela nous permet, si l’emprunteur ne restitue pas vos actions, de vendre cette garantie et d’utiliser les fonds pour racheter vos actions.
BUX accepte uniquement les obligations d’État comme garantie. Pourquoi ? Parce qu’elles sont peu risquées et faciles à vendre rapidement, ce qui nous permet de racheter vos actions sans délai.
Pourquoi le prêt d’ETF offre-t-il un taux fixe, alors que celui des actions varie ?
Le prêt d’ETF fait partie du programme de Prêt de Titres et est soumis au même accord que le prêt d’actions. La principale différence est que BUX a sécurisé un taux annuel fixe de 0,70 % pour le prêt d’ETF avec un partenaire de confiance. Cet accord est valable jusqu’au moins le 1er juillet 2026. Étant donné que ce taux est prédéfini, votre rendement sur les ETF est prévisible et ne dépend pas de la demande du marché.
En activant le Prêt de Titres, vous acceptez que l’ensemble de votre portefeuille puisse être prêté — y compris les actions, ETF et ETC — et vous acceptez les risques associés, décrits dans la Déclaration de Risques.
Si tu cherches des infos sur d’autres aspects, jette un coup d’œil au Manuel de Prêt de Titres – ou contacte notre équipe sympa du service client.